Analizy wyników

  • GPW – ENT – Enter Air S. A. – Analiza Q3 2025

    Szczegółowa infografika dla inwestorów dotycząca Enter Air S.A., datowana na 27.11.2025. Główny wskaźnik pokazuje obecną cenę akcji 51.00 PLN i wartość wewnętrzną (Intrinsic Value) 129.40 PLN, co daje potencjał wzrostu +153.73%. Werdykt AI sugeruje 'Trzymaj' na 6 i 12 miesięcy oraz 'Kup' na 24 miesiące. Kluczowe dane finansowe za 9M 2025 obejmują: EBITDA 555.9 mln PLN (+25% r/r), silne przepływy pieniężne CFO 574.3 mln PLN oraz wysoki Dług Netto 1.81 mld PLN (ryzyko walutowe). Dolna sekcja wymienia ryzyka (FX, koszty EU ETS, UOKiK) oraz szanse (modernizacja floty B737 MAX, dywidenda 5.9%, rynki zagraniczne).

    Enter Air od lat lata na radarach inwestorów jako „tanio wyceniana linia czarterowa”, ale dopiero liczby z 9M 2025 pokazują skalę tego dyskonta: przy kursie 51,00 PLN finalna wartość wewnętrzna z modeli DCF, EVA i porównawczego sięga 129,40 PLN, czyli aż o ok. 154% wyżej. Raport pokazuje jednak, że to nie jest prosta historia „value…

    Czytaj pełny raport…

  • GPW – RBW – Rainbow Tours S. A. – Analiza Q3 2025

    Futurystyczna infografika przedstawiająca "Ekspercki Raport Analityczny AI" dla Rainbow Tours S.A. (GPW: RBW). Na centralnym, holograficznym ekranie widać mapę świata z zaznaczonymi hotelami "White Olive" oraz ekspansją CEE (Rumunia, Czechy). Tęczowy wykres giełdowy rośnie, ale jest obciążony czerwonymi strzałkami oznaczającymi "Margin Pressure" i "Cost Inflation". Poniżej znajduje się skrzynia skarbów podpisana "Strong Liquidity" i "Net Cash Position". Na dole widoczny jest ostateczny werdykt: "WERDYKT AI: NIEDOWARTOŚCIOWANE / KUP". Tło stanowią monitory z danymi Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

    Rainbow Tours wchodzi w 2026 rok jako jedna z najbardziej niedoszacowanych spółek na całej GPW. Z jednej strony imponująca skala działalności, rekordowa gotówka i wysokomarżowa sieć hoteli White Olive, z drugiej – rosnąca presja kosztowa i niepokojący wzrost rezerw. Ten raport ujawnia kompletny obraz: od chłodnej analizy marż i ryzyka walutowego, po pełną wycenę DCF/EVA…

    Czytaj pełny raport…

  • GPW – CDR – CD Projekt RED S. A. – Analiza Q3 2025

    Szczegółowa infografika z raportem inwestycyjnym CD PROJEKT S.A. z 27 listopada 2025. Sekcja Strategia pokazuje projekty Polaris (447 deweloperów) i Orion (135+ deweloperów) oraz ryzyko kolizji z premierą GTA VI w 2026. Werdykt AI to "Cierpliwa Akumulacja" z potencjałem wzrostu +83,37% (wycena wewn. 418,26 PLN przy kursie 228,10 PLN). Sekcja Finanse podkreśla "Fortecę Bilansową" z 1,4 mld PLN gotówki i wynikami Q3 '25. Mapa ryzyk wskazuje kolizję z GTA VI i problemy UE5 jako kluczowe zagrożenia. Scenariusze wyceny na 12 msc wahają się od 160 PLN (niedźwiedzi) do 360 PLN (byczy).

    CD PROJEKT wchodzi w najtrudniejszy, ale i potencjalnie najbardziej dochodowy etap swojej historii: lata “ciszy przed burzą”, w których rynek wycenia obietnicę Wiedźmina 4, a spółka przepala setki milionów na rozwój bez żadnej premiery AAA w kalendarzu. Ten raport typu full due diligence pokazuje, dlaczego przy kursie ok. 228 PLN i konserwatywnej wycenie fundamentalnej rzędu…

    Czytaj pełny raport…

  • GPW – XTP – XTPL S. A. – Analiza Q3 2025

    Infografika podsumowująca analizę AI spółki XTPL S.A. z dnia 26.11.2025. Grafika przedstawia kurs 72,00 PLN, wycenę DCF 84,65 PLN (17,6% niedowartościowania) oraz werdykt 'Akumuluj (Podwyższone Ryzyko)'. W zielonym panelu wymieniono plusy: rekord przychodów, walidację rynkową, nowy produkt DPS+ i lejek sprzedażowy. W czerwonym panelu wskazano ryzyka: opóźnienie strategii do 2028, lukę kapitałową 15-20 mln PLN, niską płynność i ryzyko rozwodnienia. Stopka zawiera perspektywę uzależnioną od finansowania.

    XTPL wchodzi w fazę wczesnej komercjalizacji – w jednym kwartale dowozi sprzedaż na poziomie całego poprzedniego roku i potwierdza, że UPD to nie tylko „labowa ciekawostka”, ale realna technologia dla fabryk elektroniki. Rynek wciąż wycenia spółkę z dyskontem wobec wartości wewnętrznej (ok. +17,6% upside), jednak nad kursem wisi bardzo konkretne ryzyko luki kapitałowej i możliwej…

    Czytaj pełny raport…

  • GPW – JSW – JSW S. A. – Analiza Q3 2025

    Infografika podsumowująca krytyczną sytuację finansową JSW S.A. po III kwartale 2025 roku według analizy fundamentalnej AI. Główny werdykt to 'SPRZEDAJ (SELL)'. Lewa sekcja pokazuje stratę netto -2,87 mld PLN, ujemne przepływy operacyjne -875 mln PLN oraz drenaż funduszu FIZ z ponad 3,2 mld PLN do zaledwie 513 mln PLN. Prawa sekcja porównuje kurs rynkowy (~23,80 PLN) z wyceną DCF (14,50 PLN), wskazując na 39% przewartościowania. Wymieniono ryzyka płynności, wydobywcze i presję cenową. Tło grafiki to mroczna kopalnia z czerwonymi światłami ostrzegawczymi.

    JSW znalazła się w jednym z najtrudniejszych momentów swojej historii. Wyniki za trzy kwartały 2025 roku odsłaniają narastający kryzys płynnościowy, rekordowe straty operacyjne oraz szybkie topnienie poduszki finansowej FIZ, bez której spółka może nie dotrwać do połowy 2026 roku. Mimo spadku kursu do okolic 24 PLN, model AI wskazuje, że obecna wycena nadal znacząco odbiega…

    Czytaj pełny raport…

  • GPW – 11B – 11Bit Studios S. A. – Analiza Q3 2025

    Infografika podsumowująca raport inwestycyjny AI dla spółki 11 bit studios S.A. (11B) z dnia 24.11.2025, z werdyktem "KUP (BUY)". Grafika wizualizuje "fortecę finansową" spółki (ponad 71 mln PLN gotówki, brak długu netto) jako bazę dla wzrostu, napędzanego przez nowe IP (Frostpunk 2, The Alters) i nadchodzące premiery wydawnicze (Moonlighter 2, Death Howl). Kluczowe dane: kurs zamknięcia 157,00 PLN, wycena DCF 218,45 PLN (potencjał +39,1%), wzrost EBITDA o 113% r/r. Wskazano również na korzyści z tarczy amortyzacyjnej, wysoką jakość zysków (OCF > zysk netto) oraz stabilizację przychodów dzięki Game Pass. Dolna część zawiera wykres atrakcyjnej wyceny względnej EV/EBITDA (~6.5x) oraz cele cenowe na 12 miesięcy (195-210 PLN) i 24 miesiące (230-250 PLN).

    11 bit studios wchodzi w fazę żniw: rekordowa marża EBITDA >50%, mocny cash flow i ponad 39% niedowartościowania względem wartości wewnętrznej spotykają się z bogatym pipeline’em (Frostpunk 2, The Alters, Moonlighter 2, Death Howl) i stabilizatorem w postaci Game Passa. Rynek wciąż patrzy w sprawozdanie wyników, a nie w rachunek przepływów – co w ocenie…

    Czytaj pełny raport…

  • GPW – PKN – PKN Orlen S. A. – Analiza Q3 2025

    Infografika podsumowująca raport inwestycyjny z nagłówkiem "WERDYKT AI: KUP – ORLEN S.A. (25.11.2025)". Centralnym elementem jest duża, świecąca zielona strzałka wzrostowa o fakturze układu scalonego, wznosząca się z kamiennej podstawy opisanej "FUNDAMENTY (BILANS FORTECA, STRONG OCF)". Z lewej strony strzałka odcina się od zadymionej fabryki ze znakiem STOP i zerwanymi łańcuchami, z napisem "OLEFINY III (ZATRZYMANE) – DYSCYPLINA KAPITAŁOWA". Z prawej strony strzałka wskazuje na czyste technologie: morskie turbiny wiatrowe ("BALTIC POWER 2026+") i panele słoneczne, z opisem "TRANSFORMACJA & NOWE ŹRÓDŁA EBITDA". Grafika porównuje "OBECNY KURS: ~99 PLN" (na dole) z "WART. WEWNĘTRZNĄ: ~135 PLN (+36%)" (na szczycie strzałki). Główne czynniki rekomendacji wymienione na górze to: skrajne niedowartościowanie (EV/EBITDA

    Orlen wchodzi w kluczową fazę strategicznej transformacji – i robi to z bilansem, którego mogą mu pozazdrościć największe koncerny energetyczne w Europie. Mimo głośnych odpisów na projekcie Olefiny III, spółka pokazuje niezwykłą odporność operacyjną, generując potężne przepływy pieniężne, utrzymując niemal zerowe zadłużenie i kierując kapitał w stronę najbardziej rentownych inwestycji – przede wszystkim morskiej energetyki…

    Czytaj pełny raport…

  • GPW – CCC – CCC S. A. – Analiza Q3 2025

    Infografika finansowa z analizą wyników Grupy CCC za Q3 2025. Główny werdykt to "TRZYMAJ (HOLD) – Mieszane Sygnały". Metafora góry lodowej ukazuje widoczne elementy nad wodą: słabsze wyniki EBITDA, ale dobrą kontrolę kosztów i potencjał HalfPrice. Pod wodą ukryte jest główne ryzyko: gwałtowny wzrost faktoringu odwrotnego (SCF o 49%), co winduje całkowitą ekspozycję netto do około 3 Mld PLN.

    TRZYMAJ przy CCC – ale z ręką na pulsie. Wstępne wyniki za Q3 2025 przyniosły bolesny „miss” na poziomie EBITDA i EBIT względem konsensusu, głównie przez skumulowane koszty przedotwarciowe HalfPrice i niekorzystny mix sprzedaży. Z drugiej strony Grupa dowozi dźwignię operacyjną (SG&A rośnie wolniej niż powierzchnia) i szykuje się do mocnego odbicia marż w kluczowym…

    Czytaj pełny raport…

  • GPW – ZAB – Żabka S. A. – Analiza Q3 2025

    Izometryczna grafika ilustrująca dynamiczny rozwój Grupy Żabka. Centralnym elementem jest sklep Żabka i autonomiczny punkt Żabka Nano, umieszczone na wznoszącej się, zielono-złotej strzałce wzrostu zbudowanej ze strumieni danych. Strzałka ta wyrasta z solidnej podstawy ułożonej z niebieskich puzzli z wyraźnym napisem "1.0x", symbolizującym historycznie niski wskaźnik zadłużenia. Wokół unoszą się ikony reprezentujące przewagi konkurencyjne: smartfon z aplikacją Żappka, chip sztucznej inteligencji (AI) oraz koszyk zakupowy z zielonym znacznikiem "profitability" (rentowność), wskazującym na rosnące zyski. Całość obrazuje syntezę technologii, ekspansji sieci i stabilności finansowej opisanej w raporcie.

    Żabka Group wchodzi w 2026 rok z pozycją nie tylko lidera polskiego convenience, ale też jednego z najciekawszych defensywnych growth stories na GPW. Najnowsze wyniki za Q3 2025 pokazują imponujący, 48-procentowy wzrost skorygowanego zysku netto, historycznie niską dźwignię finansową (Net Debt/Adj. EBITDA post-rent = 1.0x) oraz pierwszy, przełomowy krok w stronę pełnej monetyzacji ekosystemu cyfrowego…

    Czytaj pełny raport…

  • GPW – XTB – X-Trade Brokers S. A. – Analiza Q3 2025

    Infografika zatytułowana "XTB Q3 2025: DICHOTOMY OF GROWTH & DECLINE". Obraz podzielony jest na dwie części. Po lewej stronie niebieskie strzałki skierowane w górę pokazują strategiczny wzrost bazy klientów: 221 762 nowych klientów i 919 976 aktywnych klientów. Środek grafiki zajmuje płaska linia EKG z napisem "LOW MARKET VOLATILITY" (niska zmienność rynku), która oddziela obie sekcje. Po prawej stronie czerwone strzałki skierowane w dół wskazują na cykliczny spadek wyników finansowych: zysk netto (Net Profit) wyniósł 53,2 mln PLN (spadek o 73,9%), spada również rentowność na lota (Profitability per Lot). Na samym dole znajduje się świecący zielony przycisk z werdyktem sztucznej inteligencji: "AI VERDICT: BUY (Long-term Value)", sugerujący kupno akcji ze względu na wartość długoterminową.

    XTB po rekordowym kwartale operacyjnym, ale z gwałtownym spadkiem zysków – czy to idealny moment na wejście? Wstępne wyniki za III kwartał 2025 roku odsłaniają rzadką dychotomię: spektakularny wzrost bazy klientów oraz historyczne minimum rentowności wynikające z wyjątkowo niskiej zmienności rynkowej. Choć zysk netto spadł aż o 73,9% r/r, XTB kontynuuje agresywną globalną ekspansję, inwestuje…

    Czytaj pełny raport…

Indeks WIG20

TickerNazwa SpółkiLink do analizy wyników
ALEAllegro.euGPW – ALE – Allegro.eu S. A. – Analiza Q3 2025
ALRAlior Bank
BDXBudimex
CCCCCCGPW – CCC – CCC S. A. – Analiza Q3 2025
CDRCD ProjektGPW – CDR – CD Projekt RED S. A. – Analiza Q3 2025
DNPDino Polska
KGHKGHM Polska MiedźGPW – KGH – KGHM Polska Miedź S. A. – Analiza Q3 2025
KRUKruk
KTYGrupa Kęty
LPPLPP
MBKmBankGPW – MBK – mBank S. A. – Analiza Q3 2025
OPLOrange Polska
ORLOrlenGPW – PKN – PKN Orlen S. A. – Analiza Q3 2025
PCOPepco Group
PEOBank PekaoGPW – PEO – Bank Pekao S. A. – Analiza Q3 2025
PGEPGE Polska Grupa Energetyczna
PKOPKO Bank Polski
PZUPZU
SPLSantander Bank Polska
ZABŻabka GroupGPW – ZAB – Żabka S. A. – Analiza Q3 2025

Indeks mWIG40

TickerNazwa SpółkiLink do analizy wyników
11B11 bit studiosGPW – 11B – 11Bit Studios S. A. – Analiza Q3 2025
ABAB S.A.
ACPAsseco Poland
APRAuto Partner
ASBAsbis
ATTGrupa Azoty
BFTBenefit Systems
BHWBank Handlowy (Citi Handlowy)
BNPBNP Paribas Bank Polska
CARInter Cars
CBFCyber_Folks
CIECiech
CPSCyfrowy Polsat
DIADiagnostyka
DOMDom Development
DVLDevelia
EATAmRest
ENAEnea
EUREurocash
GPWGiełda Papierów Wartościowych
GRXGreenX Metals
GTCGlobe Trade Centre
HUGHuuuge, Inc.
INGING Bank Śląski
JSWJastrzębska Spółka Węglowa (JSW)GPW – JSW – JSW S. A. – Analiza Q3 2025
MBRMo-Bruk
MILBank Millennium
MURMurapol
NEUNeuca
PLWPlayWay
RBWRainbow ToursGPW – RBW – Rainbow Tours S. A. – Analiza Q3 2025
SHOShoper
SLVSelvita
SNTSynektikGPW – SNT – Synektik S. A. – Analiza Q3 2025
TENTen Square Games
TPETauron Polska Energia
TXTText (d. LiveChat Software)
WPLWirtualna Polska Holding
XTBXTBGPW – XTB – X-Trade Brokers S. A. – Analiza Q3 2025
ZEPZE PAK

Indeks sWIG80

TickerNazwa SpółkiLink do analizy wyników
ABSAsseco Business Solutions
ACGAC S.A.
AGOAgora
ALLAilleron
AMBAmbra
AMCAmicaGPW – AMC – Amica S. A. – Analiza Q3 2025
ANRAnswear.com
APAApator
APTArchicom
ATCArctic Paper
ATDAtal
BIOBioton
BMCBumech
BMLBiomedical Lublin
BOSBOŚ Bank
BRSBoryszew
CIGCI Games
CLCColumbus Energy
CLNCelon Pharma
CMPComp
COGCognor
CRJCreepy Jar
CTXCaptor Therapeutics
DATDataWalk
DCRDecora
ECHEcho Investment
ELTElektrotim
ENTEnter AirGPW – ENT – Enter Air S. A. – Analiza Q3 2025
ERBErbud
FROFerro
FTEForte
GEAGrenevia (d. Famur)
GODGrodno
KGNKogeneracja
KPLKino Polska
LWBLW Bogdanka
MABMabion
MCIMCI Capital
MCRMercor
MDGMedicalgorithmics
MNCMennica Polska
MRBMirbud
MRCMercator Medical
MSZMostostal Zabrze
ONDOnde
OPNOponeo.pl
PCRPCC Rokita
PCFPCF Group (People Can Fly)
PBXPekabex
PENPhoton Energy
PEPPolenergia
PHNPolski Holding Nieruchomości
PXMPolimex Mostostal
R22R22
RNKRank Progress
RVURyvu Therapeutics
SELSelena FM
SGNSygnity
SKAŚnieżka
SNKSanok Rubber Company
STPStalprodukt
STXStalexport Autostrady
SVESynthaverse (d. Polfa Lublin)
TARTarczyński
TOAToya
TORTorpol
TRKTrakcja
UNIUnibep
UNTUnimot
VGOVigo Photonics
VOTVotum
VOXVoxel
VRGVRG (Vistula)
WLTWielton
WWLWawel

Pozostałe

XTPXTPL S.A.GPW – XTP – XTPL S. A. – Analiza Q3 2025